国金证券股份有限公司关于上海博迅医疗生物仪器股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市之上市保荐书保荐人（承销总干事） （成都市青羊区东城根上街95号） 二零二三年七月上海博迅医疗生物仪器股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市之上市保荐书3-2-1 声 明国金证券股份有限公司（以下简称“本保荐人”或“国金证券”）接受上海博迅医疗生物仪器股份有限公司（以下简称“发行人”、“博迅生物”或“公司”）委托，就发行人向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市（以下简称“这次发行”）出具本上市保荐书。本保荐人及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“《保荐管理办法》”）、《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）、《北京证券交易所股票上市规则（试行）》（以下简称“《上市规则》”）、《北京证券交易所证券发行上市保荐业务管理细则》（以下简称“《保荐业务管理细则》”）等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、北京证券交易所（以下简称“北交所”）的有关法律法规，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。
2022年8月，上海市院士专家工作站指导办公室、上海市松江区人民政府批准公司设立专家工作站；公司积极与上海上海博迅医疗生物仪器股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市之上市保荐书3-2-4 交通大学等开展校企合作，共同针对新材料应用下的新型控湿方式展开研究，保障技术创新的前瞻性。
自“仟博”产品起，公司积极整合自动化控制技术、物联网技术，通过自建一站式运维服务云平台，能够对仪器设施运行状态进行远程监控，对仪器设备进行远程维护；公司已建立起符合GMP数据管理及FDA 21 CFRPart11数据管理要求的智能化在线监控平台，能够实现各类仪器设备与监控平台的互通互联，集中管理全品类产品的运行数据、操作日志、样本信息、报警信息等，提高了数据管理的安全性、设备管理的便捷性。
公司凭借优异的技术与产品创新能力、稳定可靠的产品性能、良好的客户服务能力，积累了优质而广泛的客户资源，包括恒瑞医药、药明康德、药明生物、云南白药、华兰生物等知名医药企业，蒙牛、伊利、光明乳业、娃哈哈、贝因美、美赞臣、可口可乐、贵州茅台等食品企业，中国检验认证（集团）有限公司、通标标准技术服务有限公司（SGS）、谱尼测试、华测检测、广电计量等检验检测机构，中国食品药品检定研究院、北京市药品检验研究院、河南省食品药品检验所、云南省药品监督管理局等食品药品监管机构，北京海关、上海海关、天津海上海博迅医疗生物仪器股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市之上市保荐书3-2-5 关等海关单位，中国疾控中心、北京市疾控中心、河南省疾控中心等疾病预防控制单位，湖南省环保厅、吉林市环保局等环保机构，清华大学、北京大学、复旦大学、上海交通大学、中国科学技术大学等高校，中国科学院、中国农业科学院、北京市农林科学院、江苏省农科院等科研院所。
上海博迅医疗生物仪器股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市之 上市保荐书3-2-6 三、发行人核心技术公司主要通过自主研发设计形成技术储备，经过长期自主研发，公司积累了多项核心技术，具体情况如下：序号核心技术名称技术先进性及具体表征在产品或服务中的应用情况创新类型对应知识产权1 变频恒温恒湿控制技术通过控制变频压缩机的转速，调整制冷量的大小匹配不同的运行工况，采用两级串联PID的算法设计实现温湿度控制的解耦，以最小的加热量和最小的制冷量实现温湿度的精确控制。
以400L体积为例，在环境温度25℃时，仪器运行40℃/75%RH比传统定频制冷系统可以节能10%~20%，可有效避免高温导致的压缩机热保护问题药品稳定性试验箱/恒温恒湿箱自主创新已授权的专利：实用新型专利：带变频制冷功能的恒温恒湿箱（专利号ZL9.5） 2变频温度控制技术通过控制变频压缩机的转速，调整制冷量的大小匹配不同的运行工况，采用PID算法以最小的加热量和最小的制冷量实现温度的精确控制。
以400L体积产品为例，在环境温度25℃时，仪器运行5℃比传统定频制冷系统可以节能10%-20%，可有效避免高温导致的压缩机热保护问题生化培养箱/霉菌培养箱自主创新已授权的专利：实用新型专利：一种带变频制冷系统的生化培养箱（专利号：ZL5.2） 3 电子膨胀阀制冷控制技术通过控制电子膨胀阀的开度，调整制冷量的大小匹配不同的运行工况，采用模糊PID的算法设计实现温湿度控制的解耦，快速实现温湿度的精确控制。
以400L体积为例，湿度控制范围由50-90%RH提升到了15-98%RH，且能够长期无霜运行药品稳定性试验箱自主创新已授权的专利：实用新型专利：一种变频制冷控制系统和恒温恒湿箱（专利号：ZL6.7） 4试验箱的混合腔技术该技术通过隔离板的阻隔，配合风道板，形成了高精密风道结构；风道板和隔离板围成的混合腔，将产生的湿热空气和冷空气混合后吹到工作腔，使温湿度快速达到设定值。
该技术减少了控温和控湿的稳定时间，提高了温度和湿度的均匀性药品稳定性试验箱自主创新已授权的专利：实用新型专利：一种温湿度控制系统和制冷设备（专利号：ZL2.8） 5冷光LED排布技术该技术是为药品稳定性试验中光照影响因素实验而开发的，冷光LED排布技术主要体现在：1、通过对灯珠的选综合药品稳定试验箱/可扩展试验箱自主创新申请中的专利：实用新型专利：一种冷光上海博迅医疗生物仪器股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市之 上市保荐书3-2-7 序号核心技术名称技术先进性及具体表征在产品或服务中的应用情况创新类型对应知识产权型，提高运行工况下的最高光电转换效率，降低灯板发热对温度控制的影响；2、通过模拟计算和多次实验确定灯珠排布方法，满足样品平面上光照均匀度达到±500lux的标准要求：3、通过灯板通风孔设计，既能带走灯板产生的热量，延长灯板寿命，又能改善箱内空气循环，提高箱内温度均匀度。
以400L产品为例，采用冷光LED技术的光板与原有光板对比，综合药品稳定试验箱控温下限由10℃降到5℃，光照均匀度由±500lux提升了到±300lux LED装置6蒸发器自动化霜技术该技术通过置于蒸发器上的温度传感器将温度信息反馈至控制器，经判断需要执行化霜工作时，高温气态冷凝剂通过化霜电磁阀不经截流进入蒸发器，使蒸发器温度回升，促使结霜层与排管结合部的霜溶化、继而剥落。
热气融霜经济可靠，维护管理方便，投资和施工难度不大药品稳定性试验箱/恒温恒湿箱/生化培养箱/霉菌培养箱集成创新已授权的专利：实用新型专利：一种蒸发器化霜装置、制冷系统和恒温恒湿箱（专利号：ZL 5.1） 7外置加湿技术该技术通过电加热元件对外置锅炉内的水介质加热产生水蒸气，压力增高后将水蒸气压入内腔以保证内腔湿度的长期稳定控制，通过水箱、液位传感器、水泵、锅炉、控制器等组件实现自动加水及水位报警功能。
该技术相对于传统的内加湿技术，无需将培养样品全部取出进行维护和保养，也避免了低湿控制时水置于内腔被动蒸发的情况植物培养箱/药品稳定性试验箱集成创新已授权的专利：实用新型专利：一种带外置加湿的培养箱（专利号：ZL2.8） 8两面预热技术该技术采用整体顶部均流层设计，冷空气在后部风道与湿热空气混合后，由后部风道上方的风机吹入均流层，经过顶部均流板吹入室内，使室内空气的温湿度快速达到稳定状态。
相较于传统药品稳定性试验室出风口和进风口在一面的循环方式，该技术使室内温度和湿度的均匀性得到显著提升步入式药品稳定性试验室集成创新已授权的专利：实用新型专利：一种带有两面预热腔风道的药品稳定性实验装置（专利号ZL6.1） 9 植物培养箱的气流循环技术植物培养箱的气流循环采用顶部吸入、背部多层出风的结构，通过顶部风机吸入空气，经过加热器、制冷蒸发器、植物培养箱集成创新已授权的专利：实用新型专利：一种植物生上海博迅医疗生物仪器股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市之 上市保荐书3-2-8 序号核心技术名称技术先进性及具体表征在产品或服务中的应用情况创新类型对应知识产权蒸汽进口，在顶部末端进行充分混合后到达背部风道，以多层出风的方式将混合后的气流吹入内腔，该结构相较于传统的局部出风的风道结构更为合理，不会因为灯板的阻隔影响气流的稳定流动，提高了温湿度均匀性及温湿度控制的响应速度长箱的风道结构（专利号：ZL1.1） 10 二氧化碳培养箱进气技术外部CO2气体进入喷头时会在喷头四周的开孔处产生负压，将培养箱内室气体吸入喷头内，与CO2充分混合后进入内室，有效缩短了CO2气体在内室的弥散时间，提高了CO2气体的均匀性二氧化碳细胞培养箱自主创新已授权的专利：发明专利：CO2气体进气喷头及CO2气体加气装置（专利号：ZL1.1） 11 二氧化碳培养箱同步式加热控制技术仅采用1个温度传感器将信息反馈至控制器，控制培养箱6个面的加热单元，6个加热单元在一个加热控制算法周期内同时加热，但根据不同工况设定各自的结束时间。
此技术避免了传统由多个温度传感器分别独立控制不同加热单元产生的相互干扰、控温不稳定的问题，也解决了培养箱使用环境温度变化出现结露所导致的细胞培养过程中产生的交叉感染问题二氧化碳细胞培养箱自主创新申请中的专利：发明专利：一种二氧化碳培养箱的二氧化碳浓度控制装置和控温系统12 叠式摇床自动门控制技术采用自主设计开发的控制程序及传动机构，结合接近开关，实现摇床门的自动开启与关闭。
摇床自动门的设计节约了用户的工作时间、降低了劳动强度，消除了传统磁吸式关门方式带来的密封不彻底的可能性，提升了操作的安全性与便利性叠式摇床自主创新已授权的专利：发明专利：一种叠加式摇床的自动门控制系统（专利号：ZL8.9） 13 卧式摇床的气流循环技术在卧式摇床的两侧的一条对角线位置上安装风机，两只风机均向内腔送风，在另一条的对角线位置上设置进风格栅，形成空气的横向循环对流。
相较于传统的卧式摇床出风口和进风口均在一端的循环方式，提高了温湿度的均匀性卧式摇床集成创新已授权的专利：实用新型专利：一种带有横向对流风道的卧式摇床（专利号：ZL1.2） 14快速热交换的气流循将风机置于风道中部，环形加热器围绕在风机四周，工作电热鼓风干燥箱、精集成创新已授权的专利：上海博迅医疗生物仪器股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市之 上市保荐书3-2-9 序号核心技术名称技术先进性及具体表征在产品或服务中的应用情况创新类型对应知识产权环技术时风机将干燥室内空气从中部吸入后强制通过环形加热器，与加热器快速进行热交换后从风道四周流出进入内室。
环形加热器围绕风机四周，解决了加热严重滞后和出风温度不一致的难题，将升温时间缩短40%-60%；四周出风代替传统的单面出风，避免了气流在内室发生紊乱，保证了内室温度的一致性，温度均匀性提高30%-50% 密可程式烘箱、微生物培养箱、电热恒温培养箱实用新型专利：一种风道组件及培养箱、干燥箱（专利号：ZL3.5） 15 分层式搁板加热真空干燥技术采用搁板式加热传导技术代替传统的内室四壁热辐射加热技术，有效提高了干燥效率，升温时间缩短60%以上。
每层搁板均可独立控温，实现对样品干燥温度的精确控制，且每层搁板均有独立的超温保护，满足高精密实验的干燥需求真空干燥箱集成创新已授权的专利：实用新型专利：一种真空干燥箱（专利号：ZL4.6） 16 手轮式蒸汽灭菌器安全门多重联锁技术采用可编程逻辑控制器控制电磁锁组件，结合触动传感器，在灭菌器门通过手轮式传动机构完成闭合后，检索主控系统的启动命令，推动电磁锁锁定灭菌器门，形成第一重保护。
该技术具有安全性高的优点立式压力蒸汽灭菌器自主创新已授权的专利：1、发明专利：一种手自动联锁系统、方法及灭菌器（专利号：ZL8.7） 2、实用新型专利：一种新型立式手轮灭菌器安全联锁装置（专利号：ZL0.0） 17 立式蒸汽灭菌器自动门控制技术采用自主设计开发的控制程序及传动机构，结合温度、压力、触感传感器和安全门开关，实现多重安全联锁，最终完成蒸汽灭菌器门的自动开启与关闭。
灭菌器自动门的设计节约了用户的工作时间、降低了劳动强度，消除了手动关门时人工操作带来的密封不彻底的可能性，提升了操作的安全性与便利性立式脉动真空蒸汽灭菌器自主创新已授权的专利：发明专利：一种自动控制门系统、门控制方法及灭菌器（专利号：ZL6.8） 18 卧式圆形灭菌器真空干燥技术该技术是利用灭菌完成后灭菌室内的残余温度和灭菌器外壁加热单元加热，共同提高干燥温度；利用真空泵抽走灭卧式圆形蒸汽灭菌器自主创新已授权的专利：实用新型专利：单层圆形卧上海博迅医疗生物仪器股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市之 上市保荐书3-2-10 序号核心技术名称技术先进性及具体表征在产品或服务中的应用情况创新类型对应知识产权菌室内的水汽混合物，产生一定负压后降低灭菌物品中残余水分的沸点，加快水分蒸发，经多次真空泵重复工作，从而达到干燥灭菌物品的目的。
单层卧式圆形灭菌器与矩形脉动真空灭菌器相比具有制造工艺简单，生产成本低和承受压力均匀等优点式灭菌器真空干燥装置（专利号：ZL5.6） 19 基于样品温度控制的蒸汽灭菌器冷空气排除技术该技术通过样品温度传感器采集灭菌物品实时温度信息，通过智能控制器判断后，自动切换最优排气方式，最大限度排除灭菌室内的冷空气，提升灭菌室内蒸汽饱和度，更好地完成灭菌作业。
此技术由智能控制器控制，无需人工干预，能提高生产工作效率，保障灭菌质量立式压力蒸汽灭菌器自主创新申请中的专利：实用新型专利：一种基于样品温度控制的立式蒸汽灭菌器排气控制装置20 蒸汽灭菌器净化循环技术该技术通过系统冷却装置将灭菌后排放的蒸汽转化为液态，经过净化过滤器过滤，保证无任何有害物质外溢，不会对人员或环境造成影响。
此外，该技术还能解决现灭菌器管路系统易堵塞的难题立式脉动真空蒸汽灭菌器自主创新已授权的专利：1、实用新型专利：一种冷却装置、灭菌器和快速冷却灭菌系统（专利号：ZL6.1） 2、实用新型专利：一种高压蒸汽灭菌器的循环水系统（专利号：ZL4.0） 21 蒸汽灭菌器正压脉冲技术控制器利用温度、压力传感器所采集的数据控制进汽，以脉冲加热的方式，多次向灭菌室注入饱和蒸汽，反复排除原灭菌室内冷空气，从而提高灭菌室内蒸汽的饱和度，达到更佳的灭菌效果。
该技术较传统重力置换排除冷空气方式更彻底，可增强饱和蒸汽穿透性，将灭菌温度均匀性提高到±0.2℃（121℃时） 立式压力蒸汽灭菌器集成创新- 22 卧式圆形灭菌器密封门安全联锁技术卧式圆形灭菌器设备正常运行时，灭菌室内产生压力会推动承压膜片及相关的弹簧、制动盘等部件共同作用阻止开关门手轮转动，形成第一重安全连锁保护。
电磁锁会在运行阶卧式圆形蒸汽灭菌器集成创新已授权的专利：实用新型专利：一种卧式圆形手轮灭菌器密封门的安上海博迅医疗生物仪器股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市之 上市保荐书3-2-11 序号核心技术名称技术先进性及具体表征在产品或服务中的应用情况创新类型对应知识产权段，通过控制主板发出的断电信号使电磁锁芯插入手轮转盘阻止手轮转动，形成第二重保护，从而达成双重安全联锁效果，从而保证卧式圆形灭菌器运行时的操作安全全联锁装置（专利号：ZL5.6） 23 蒸汽灭菌器多点进汽技术多点进汽技术能有效解决大容量高压蒸汽灭菌产品的蒸汽进入慢、灭菌室内各个空间温度均匀性差别大的难题，可缩短灭菌室升温时长，将温度均匀性改善为±1℃内卧式脉动真空灭菌器集成创新已授权的专利：实用新型专利：一种多点进汽系统和高压蒸汽灭菌器（专利号：ZL6.5） 24 矩形卧式脉动真空灭菌器权限控制技术该技术通过控制器上位机和下位机的通信，为不同用户角色分配账号、密码，同时分配使用功能的权限，如参数设置、程序编程、数据导出等，以保证安全、合规使用产品。
与原有的控制系统相比增加了对操作人员权限、设备运行数据存储记录和数据导出等功能卧式脉动真空灭菌器集成创新申请中的专利：实用新型专利：矩形卧式脉动线柔性静压箱稳流技术将传统的刚性静压箱改为可根据气流状况而实时改变形状的柔性静压箱，最大可能地将动压全部转化为静压，减少了动压损失，既能减少气流振动而产生的噪声，又能稳定气流获得均匀的静压出风生物安全柜自主创新- 26 净化工作台玻璃门平衡式升降技术该技术通过钢丝绳将玻璃门和平衡配重块置于滑轮两侧组成平衡升降门装置，且玻璃门和配重块都有导轨进行导向，与传统的玻璃门和平衡配重块分别置于净化工作台前后两侧的装置，结构更加紧凑，使用更加可靠，解决了净化工作台因两侧操作而需要前后安装升降门的难题净化工作台集成创新已授权的专利：实用新型专利：一种双门净化工作台的平衡式升降门系统（专利号：ZL1.1） 27净化工作台稳流技术通过离心风机将外部气流吸入静压箱并在静压箱内转变为静压，使高效空气过滤器表面压力基本均匀，气流流过高效空气过滤器过滤后经过均流板再次均匀。
此技术保证了操作室内气流的均匀和稳定，提高了操作的安全性净化工作台集成创新已授权的专利：实用新型专利：一种双门净化工作台的气流系统（专利号：ZL5.8） 上海博迅医疗生物仪器股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市之上市保荐书3-2-12 四、主要经营和财务数据及指标公司报告期内的财务报告已经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的《审计报告》。
如果公司不能充分利用已积累的自身优势，抓住有利时机增强资金实力，准确把握行业发展趋势，在产品研发、技术创新、工艺改进、成本控制、人才引进、客户服务等方面保持持续投入，向高附加值的新产品升级，不能有效拓展新市场，或者国际知名企业利用其品牌、资金及技术等优势抢占公司产品的市场份额，发行人则可能面临越来越大的市场竞争风险。
如果公司经销商管理水平未能及时跟上业务扩张的速度，或主要经销商与公司的上海博迅医疗生物仪器股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市之上市保荐书3-2-14 合作关系发生不利变化，或经销商在日常经营中发生经营方式与服务质量有悖于公司品牌运营宗旨的行为，将会对公司经营业绩、品牌形象造成不利影响。
上海博迅医疗生物仪器股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市之上市保荐书3-2-17 2、经营规模较快扩张引发的管理风险本次募集资金投资项目建成实施后，公司的资产规模、经营规模、人员规模等将迅速扩大，这将对公司的组织架构、内部控制、运行管理、人力资源等方面提出更高的要求，一定程度上增加了公司的管理与运营难度。
3、关联经销商存在的利益输送风险2020年、2021年、2022年，发行人向上海道基销售额分别为1,364.25万元、805.83万元和116.75万元，向沈阳仪佰通销售金额分别为277.83万元、377.79万元、290.07万元，上海道基系发行人实际控制人近亲属控制的企业，沈阳仪佰通系发行人员工配偶控制的企业。
（六）募集资金投资项目实施的风险1、募集资金投资项目实施风险募集资金投资项目从论证完成到募集资金到位、项目实施完成的周期较长，在未来生产经营及募投项目实施过程中，若宏观经济形势、国家产业政策、市场需求、竞争对手策略、市场价格等方面出现重大不利变化，会导致募集资金投资项目无法顺利建成投产或无法实现预期效益。
上海博迅医疗生物仪器股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市之上市保荐书3-2-18 2、折旧与摊销增加影响公司经营业绩的风险本次募集资金投资项目建成后，公司的固定资产及无形资产将大幅增加，由于本次募集资金投资项目不能在短期内完全产生效益，新增固定资产、无形资产的折旧摊销费会对公司短期内的经营业绩造成一定压力。
上海博迅医疗生物仪器股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市之上市保荐书3-2-19 第二节本次发行的基本情况发行股票类型人民币普通股每股面值1.00元发行股数公司拟向不特定合格投资者公开发行股票不超过750.00万股（含本数，未考虑超额配售选择权的情况下）或不超过862.50万股（含本数，全额行使本次股票发行的超额配售选择权的情况下），且本次发行后公众股东持股比例不低于公司股本总额的25%。
最终发行数量及配售比例将根据公司资金需求情况、公司与监督管理的机构的沟通情况、发行时市场情况由公司与保荐机构（主承销商）协商确定发行股数占发行后总股本的比例【】 定价方式公司和主承销商自主协商选择直接定价、合格投资者网上竞价或网下询价等方式确定发行价格，最终定价方式将由股东大会授权董事会与主承销商根据详细情况及监管要求协商确定每股发行价格发行底价为9.00元/股。
发行前市盈率（倍） 【】 发行后市盈率（倍） 【】 发行前市净率（倍） 【】 发行后市净率（倍） 【】 预测净利润（元）不适用发行后每股收益（元/股） 【】 发行前每股净资产（元/股） 3.57 发行后每股净资产（元/股） 【】 发行前净资产收益率（%） 22.19 发行后净资产收益率（%） 【】 本次发行股票上市流通情况【】 发行方式向不特定合格投资者公开发行上海博迅医疗生物仪器股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市之上市保荐书3-2-20 发行对象符合《北京证券交易所投资者适当性管理办法（试行）》规定具备参与北交所股票发行和交易条件的合格投资者战略配售情况【】 本次发行股份的交易限制和锁定安排按照《公司法》及《北京证券交易所股票上市规则（试行）》关于交易限制和锁定安排相关规定办理预计募集资金总额【】 预计募集资金净额【】 发行费用概算【】 承销方式及承销期主承销商余额包销询价对象范围及其他报价条件【】 优先配售对象及条件【】 上海博迅医疗生物仪器股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市之上市保荐书3-2-21 第三节本次发行的股票符合北交所上市条件本保荐机构已经按照《公司法》《证券法》《注册管理办法》及《上市规则》等对发行人发行股票规定的发行条件和程序进行核查。
（三）具有持续经营能力根据发行人的说明、根据发行人审计机构大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的大华审字[2021]001692号、大华审字[2022]0010094及大华审字[2023]000289号《审计报告》以及大华核字[2022]008484号、大华核字[2022]0013583号《上海博迅医疗生物仪器股份有限公司前期会计差错更正专项说明的审核报告》，报告期内，发行人营业收入分别为13,986.25万元、15,944.36万元和14,267.94万元，利润总额分别为2,428.64万元、3,186.49万元和3,032.14万元，净利润分别为2,148.71万元、2,816.13万元和2,641.00万元，发行人具有良好的盈利能力。
（四）最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告根据发行人的说明、发行人审计机构大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的大华审字大华审字[2021]001692号、大华审字[2022]0010094、大华审字[2022]0018784号、大华审字[2023]000289号《审计报告》及本保荐机构的核查，发行人最近三年一期财务会计报告被出具无保留意见审计报告，符合《证券法》第十二条第一款第（三）项的规定。
（五）发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵上海博迅医疗生物仪器股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市之上市保荐书3-2-23 占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪根据发行人及其控股股东、实际控制人出具的声明，主管部门出具的证明及本保荐机构的核查，发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪情况，符合《证券法》第十二条第（四）项的规定。
（三）根据发行人审计机构大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的大华审字[2020]004718号、大华审字[2021]001692号、大华审字[2022]0010094及大华审字[2023]000289号《审计报告》以及大华核字[2022]008484号、大华核字[2022]0013583号《上海博迅医疗生物仪器股份有限公司前期会计差错更正专项说明的审核报告》，报告期内，发行人营业收入分别为13,986.25万元、15,944.36万元和14,267.94万元，利润总额分别为2,428.64万元、3,186.49万元和3,032.14万元，净利润分别为2,148.71万元、2,816.13万元和2,641.00万元，发行人具有良好的盈利能力，符合《注册管理办法》第十条第（二）项的规定。
（六）根据相关政府部门出具的合规证明、公安机关出具的有关发行人董事、监事及高级管理人员的《无犯罪记录证明》并经保荐机构核查国家企业信用信息上海博迅医疗生物仪器股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市之上市保荐书3-2-24 公示系统、证券期货市场失信记录查询平台、北交所、上海证券交易所、深圳证券交易所、信用中国、中国裁判文书网、中国执行信息公开网、发行人主管政府部门的网站、发行人报告期内在全国股转系统的相关公告等信息，以及相关主体出具的承诺，并经保荐机构的相关核查，发行人符合《注册管理办法》第十一条的规定。
（五）本次发行前，公司股本为3,500.00万股，若本次公开发行的750.00上海博迅医疗生物仪器股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市之上市保荐书3-2-25 万股（含本数，不含行使超额配售选择权）全部发行完毕，发行人的股本总数将达到4,250.00万股，公众股东持股比例不低于发行后公司股本总额的25%。
（六）根据《审计报告》和《预计市值的分析报告》，发行人预计市值不低于人民币2亿元，发行人2021年度、2022年度归属于母公司股东的净利润（扣除非经常性损益前后孰低数）分别为2,698.67万元、2,591.70万元，最近两年净利润均不低于1,500万元；公司2021年度、2022年度加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益前后孰低数）分别为26.64%、22.19%，最近两年加权平均净资产收益率平均不低于8%，符合《上市规则》2.1.2条第一款第（七）项、第2.1.3条第一款第（一）项的规定。
（七）根据相关政府部门出具的合规证明、公安机关出具的有关发行人董事、监事及高级管理人员的《无犯罪记录证明》并经保荐机构核查国家企业信用信息公示系统、证券期货市场失信记录查询平台、北交所、上海证券交易所、深圳证券交易所、信用中国、中国裁判文书网、中国执行信息公开网、发行人主管政府部门的网站、发行人报告期内在全国股转系统的相关公告等信息，审阅发行人股东大会、董事会、监事会会议文件，发行人符合《上市规则》第2.1.4条的规定。
不存在下列情形：1、最近36个月内，发行人及其控股股东、实际控制人，存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为；2、最近12个月内，发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员受到中国证监会及其派出机构行政处罚，或因证券市场违法违规行为受到全国股转公司、证券交易所等自律监管机构公开谴责；3、发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会及其派出机构立案调查，尚未有明确结论意见；上海博迅医疗生物仪器股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市之上市保荐书3-2-26 4、发行人及其控股股东、实际控制人被列入失信被执行人名单且情形尚未消除；5、最近36个月内，未按照《证券法》和中国证监会的相关规定在每个会计年度结束之日起4个月内编制并披露年度报告，或者未在每个会计年度的上半年结束之日起2个月内编制并披露中期报告；6、中国证监会和北交所规定的，对发行人经营稳定性、直接面向市场独立持续经营的能力具有重大不利影响，或者存在发行人利益受到损害等其他情形。
（一）自挂牌至今，发行人不存在使用控股股东个人账户收支导致的资金占用自承诺起始年度（即2016年度，下同）至2021年，发行人使用吕明杰个人账户代收代付净额分别为-105.39万元、-82.99万元、-55.39万元、-41.67万元、72.68万元、3.32万元，合计代收代付净额为-209.44万元。
自2022年4月29日至本专项核查意见出具之日已过12个月，发行人控股股东、实际控制人吕明杰最近12个月内不存上海博迅医疗生物仪器股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市之上市保荐书3-2-27 在违反公开承诺的情形以2019年1月1日为起算日，2019年末、2020年末、2021年末，控股股东资金占用余额分别为-41.67万元、31.01万元、34.33万元，由此导致发行人存在因使用控股股东个人账户收支导致的资金占用。
（三）发行人符合《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市业务规则适用指引第1号》“1-16承诺事项”的相关要求根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市业务规则适用指引第1号》1-16的相关要求：发行人及其控股股东或实际控制人曾出具公开承诺的，应当诚实守信，最近12个月内不得存在违反公开承诺的情形。
基于上述，保荐机构认为，发行人本次发行上市除需经北交所发行上市审核并报经中国证监会履行发行注册程序外，符合《公司法》《证券法》《注册管理办法》《上市规则》《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市业务规则适用指引第1号》“1-16承诺事项”等法律、法规、规章及规范性文件的规定，发行人符合本次发行上市的实质条件。
上海博迅医疗生物仪器股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市之上市保荐书3-2-28 第四节保荐机构不存在可能影响公正履行保荐职责的情况一、保荐机构项目人员情况（一）本保荐机构指定保荐代表人情况刘洪泽：保荐代表人，注册会计师，先后主持或参与了恒铭达（002947）、广东美信科技股份有限公司IPO项目，恒铭达（002947）和佐力药业（300181）再融资项目，博迅生物（836504）新三板挂牌等项目，执业记录良好。
王培华：保荐代表人，先后主持或参与了立方数科（300344）、易尚展示（002751）、恒铭达（002947）、广东美信科技股份有限公司IPO项目，江特电机（002176）、三湘印象（000863）、佐力药业（300181）、恒铭达（002947）、中科三环（000970）再融资项目，ST商务重大资产重组项目、中辽国际股权分置改革及收购等项目，执业记录良好。
上海博迅医疗生物仪器股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市之上市保荐书3-2-30 第五节保荐机构承诺事项一、内核程序本保荐机构承诺：已按照法律法规和中国证券监督管理委员会及北京证券交易所的相关规定，对发行人及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，充分了解发行人经营状况及其面临的风险和问题，履行了相应的内部审核程序，并具备相应的工作底稿支持。
二、相关承诺本保荐机构通过尽职调查和对申请文件的审慎核查，做出如下承诺：（一）本保荐机构已按照法律、行政法规、中国证监会和北交所的规定，对发行人及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，同意推荐发行人证券发行上市，并据此出具本上市保荐书；（二）有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会和北交所有关证券发行并在北交所上市的相关规定；（三）有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；（四）有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意见的依据充分合理；（五）有充分理由确信申请文件和信息披露资料与其他证券服务机构发表的意见不存在实质性差异；（六）保荐代表人及项目组其他成员已勤勉尽责，对发行人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；（七）上市保荐书与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；（八）对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、中国证监会的规定和行业规范；上海博迅医疗生物仪器股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市之上市保荐书3-2-31 （九）自愿接受中国证监会依照《保荐管理办法》采取的监管措施。
持续督促发行人健全信息披露制度，充分披露投资者作出价值判断和投资决策所必需的信息，并确保信息披露真实、准确、完整、及时、公平；对上市公司制作信息披露公告文件提供必要的指导和协助，确保其信息披露内容简明易懂，语言浅白平实，具有可理解性；督促上市公司控股股东、实际控制人履行信息披露义务，告知并督促其不得要求或者协助上市公司隐瞒重要信息。
保荐协议对保荐机构的权利、履行持续督导职责的其他主要约定：有权要求发行人按照证券发行上市保荐有关规定和保荐协议约定的方式，及时通报与保荐工作相关的信息；在持续督导期间内，保荐机构有充分理由确信发行人可能存在违法违规行为以及其他不当行为的，督促发行人做出说明并限期纠正，情节严重的，向中国证监会、北交所报告；按照中国证监会、北交所信息披露规定，对发行人违法违规的事项发表公开声明。
发行人和其他中介机构配合保荐机构履行保荐职责的相关约定：发行人及其高管人员以及为发行人本次发行与上市提供专业服务的各中介机构及其签名人员将全力支持、配合保荐机构履行保荐工作，为保荐机构的保荐工作提供必要的条件和便利，亦依照法律及其它监管规则的规定，承担相应的责任；保荐机构对发行人聘请的与本次发行与上市相关的中介机构及其签名人员所出具的专业意见存有疑义时，可以与该中介机构进行协商，并可要求其做出解释或者出具依据。
上海博迅医疗生物仪器股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市之上市保荐书3-2-34 第七节 保荐机构和相关保荐代表人的联系方式保荐机构（主承销商）国金证券股份有限公司法定代表人冉云注册地址成都市青羊区东城根上街95号办公地址上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹国际大厦23层联系电话 传真 签字保荐代表人刘洪泽、王培华电子邮箱.cn、.cn 上海博迅医疗生物仪器股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市之上市保荐书3-2-35 第八节 保荐机构认为应当说明的其他事项无其他需要说明的事项。
上海博迅医疗生物仪器股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市之上市保荐书3-2-36 第九节保荐机构的结论性意见本保荐机构认为：上海博迅医疗生物仪器股份有限公司符合《公司法》《证券法》《注册管理办法》《上市规则》等法律法规和中国证监会及北交所规定的股票上市条件，具备向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市的条件。
上海博迅医疗生物仪器股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市之上市保荐书3-2-37 （本页无正文，为《国金证券股份有限公司关于上海博迅医疗生物仪器股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市之上市保荐书》之签署页） 项目协办人： 年 月 日谭 明 保荐代表人： 年 月 日刘洪泽 年 月 日王培华 内核负责人： 年 月 日郑榕萍 保荐业务负责人： 年 月 日廖卫平 保荐机构董事长： 年 月 日（法定代表人）冉 云 保荐机构（公章）：国金证券股份有限公司年 月 日 声 明 目 录 第一节发行人基本情况 一、发行人概况 二、发行人主营业务 三、发行人核心技术 四、主要经营和财务数据及指标 五、发行人存在的主要风险 （一）经营风险 1、下业需求波动风险 2、市场竞争风险 3、新产品市场推广风险 4、经销商管理风险 5、原材料价格波动的风险 6、外协加工风险 7、市场空间受限风险 （二）技术风险 1、技术创新及产品研制风险 2、人才流失风险 3、技术泄密风险 （三）财务风险 1、应收账款发生坏账的风险 2、存货跌价的风险 3、毛利率波动风险 4、税收优惠不能持续的风险 （四）房屋建筑物瑕疵风险 （五）内部控制和管理风险 1、控股股东控制不当风险 2、经营规模较快扩张引发的管理风险 3、关联经销商存在的利益输送风险 4、经营管理不规范的风险 （六）募集资金投资项目实施的风险 1、募集资金投资项目实施风险 2、折旧与摊销增加影响企业经营业绩的风险 3、本次发行摊薄即期回报的风险 4、产能消化不足的风险 （七）发行失败的风险 第二节这次发行的基本情况 第三节这次发行的股票符合北交所上市条件 一、本次证券发行的决策程序符合《公司法》及中国证监会的相关规定 二、本次证券发行符合《证券法》规定的发行条件 （一）发行人已聘请本保荐人担任本次发行上市的保荐人，符合《证券法》第十条的规定。
（二）发行人具备健全且运行良好的组织机构 1、股东大会的运行情况 2、董事会的运行情况 3、监事会的运行情况 （三）具有持续经营能力 （四）最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告 （五）发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪 三、本次证券发行符合《注册管理办法》的有关规定 四、发行人符合《上市规则》规定的发行并上市条件 五、发行人符合《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市业务规则适用指引第1号》1-16的相关要求 （一）自挂牌至今，发行人不存在使用控股股东个人账户收支导致的资金占用 （二）以2019年1月1日为起算日，发行人存在因使用控股股东个人账户收支导致的资金占用，但2021年11月末已停止使用吕明杰个人账户，且2022年4月29日已经收到吕明杰关联资金占用款项及利息。
自2022年4月29日至本专项核查意见出具之日已过12个月，发行人控股股东、实际控制人吕明杰最近12个月内不存在违反公开承诺的情形 （三）发行人符合《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市业务规则适用指引第1号》“1-16承诺事项”的相关要求 第四节保荐人不存在可能影响公正履行保荐职责的情况 一、保荐人项目人员情况 （一）本保荐机构指定保荐代表人情况 （二）本次证券上市项目协办人及其他项目组成员 1、项目协办人 2、其他项目组成员 二、保荐人与发行人之间的关联关系 第五节保荐机构承诺事项 一、内核程序 二、相关承诺 第六节 持续督导期间的工作安排 第七节 保荐人和相关保荐代表人的联系方式 第八节 保荐人认为应当说明的其他事项 第九节保荐人的结论性意见